基金投资如何赢得投资者信任ng体育官网下载？

　　截至6月9日，公募基金投资已试点约18个月，共有16家金融机构推出基金投资业务，并推出相应的投资品牌。这种新的买方投资顾问模式正在为投资者提供更个性化的专业服务，成为降低投资成本、促进被动管理基金发展、促进基金市场繁荣的新力量。

　　面对市场上成千上万的公开发行基金，大多数投资者将面临选择困难，如果有可靠的投资顾问能帮助——中国证监会最近公布了第一批29家证券公司白名单，进入证券公司白名单将获准开展基金投资业务等创新试点业务，第二批基金投资资格申请已进入防御阶段。

　　但这些“准顾问”也存在诸多问题。例如，大多数基金销售机构围绕产品、佣金、营销等活动，以销售基金的名义，赚取佣金，忽视投资者服务。再比如代销机构的佣金不规范，代销机构对不同产品的营销程度在很大程度上决定了基金的受欢迎程度，淡化了投资者对业绩的关注。

　　基金投资顾问是金融机构为投资者提供的专业基金投资顾问。2019年以前，财富管理市场基本上有三种基金投资咨询业务模式：一是基金销售机构投资咨询；二是互联网销售平台上的投资组合；三是基金代理机构提供的智能投资咨询服务。

　　截至目前，中国已有3批18家机构获得基金投资资格，包括2家基金公司、3家基金公司销售子公司、3家第三方基金销售机构、7家经纪公司和3家商业银行。从模式上看，目前国内基金投资业务基本集中在网上业务，包括提供网上基金组合方案和智能投资，人工服务干预程度相对较低。

　　为规范基金市场发展，2019年发布了《关于公开募集证券投资基金投资咨询业务试点的通知》，标志着基金投资咨询业务开始试点，基金投资咨询业务开始从传统的“卖方投资咨询”向“买方投资咨询”转变。

　　从运营平台的角度来看，目前推出的基金投资业务都是在线业务。客户可以通过试点机构的应用程序或第三方销售平台进行投资，基本上是全过程无人工干预的自助投资。

　　海通证券分析师倪云婷表示，从各基金投资咨询试点机构的业务进展来看，华夏、嘉实、南方、中欧、易方达等首批5家试点机构都推出了管理型基金投资咨询业务。第二批三家第三方基金销售机构也推出了基金投资业务。

　　从运营模式来看，试点券商主要采用网上投资模式，多采用自己的APP开展业务。具体来说，包括提供在线基金组合方案和智能投资顾问两种模式，大多数试点经纪公司采用纯智能投资顾问模式，即智能投资顾问根据客户的风险偏好匹配投资方案。

　　虽然试点有许多突破，但与海外投资业务相比，国内基金投资业务仍处于起步阶段。例如，倪云婷表示，目前国内基金投资业务基本集中在网上业务上，包括提供在线基金组合方案和智能投资两种模式。人工服务的干预程度较低，一些机构正试图引入更多的人工服务，但尚未形成成熟的服务模式。再比如，在服务客户群体方面，目前15家试点机构推出的基金投资业务的服务对象主要是个人客户，试点机构与机构客户的合作较少。

　　业内人士认为，基金投资咨询试点推动中国财富管理行业正式进入“买方投资咨询”时代，也是证券公司财富管理转型的重要机遇。基金投资咨询业务可以更好地发挥证券公司在产品设计、产品销售、投资顾问等方面的优势。

　　从目前已取得基金投资咨询试点资格的角度来看，跨越公共基金、证券公司、银行、第三方基金销售平台四个领域，竞争的激烈程度不言而喻。那么，券商应该如何在竞争中分得一杯羹呢？自身的优势在哪里？

　　根据此前发布的2020年年报，银河证券的基金投资业务在2020年下半年爆发式增长。与2020年半年报业务数据相比，2020年下半年，银河证券基金投资业务客户数量增长22.62倍，委托资金增长61.5倍。

　　中国银河证券作为第一批试点证券公司中分支机构最多的证券公司，透露基金投资业务试点范围已覆盖全国近500个业务部门，委托客户近6万人，资产超过20亿元。参与基金投资的客户中，盈利客户占比近70%，复投率远高于独立购买单只公募基金的客户。

　　华泰证券研究报告认为，证券公司在服务团队、客户群体、研究实力等投资业务发展方面没有明显的不足。但优势不够明显，基金投资研究能力和战略建设能力强于第三方平台和银行，但弱于基金公司；在下游客户资源方面，虽然经纪公司比基金公司有更大的客户基础，但与互联网分销平台和银行相比并不具有优势。

　　“证券公司具有基于资本市场的长期积累经验，完善的投资研究体系，专业的投资咨询团队，可为客户提供咨询服务。此外，经纪公司拥有庞大的线下网点和高质量的客户基础，许多优势支持经纪公司有望突出包围，为资本市场的健康发展做出贡献。中信建投证券投资业务负责人王宁表示，证券公司开展基金投资业务具有一定优势。

　　粤凯证券首席市场分析师李兴表示，充分利用金融技术手段促进业务转型是证券公司业务发展最重要的战略选择之一。“近年来，证券业逐步向智能数字化发展。公募基金投资等新兴业务对证券公司信息系统提出了更高的要求。证券公司对科技创新的投入不断增加，利用数字渠道构建平台化、系统化的财富管理服务新模式，同时利用大数据分析挖掘客户需求，匹配业务机会，丰富的数字化实践有利于财富管理行业降低成本、提高效率、扩大客户群、提升客户体验、控制风险。”

　　记者注意到，近期试点证券公司在加快基金投资业务发展方面采取了新的行动。”ng体育官网下载

　　记者注意到，近期试点证券公司在加快基金投资业务发展方面采取了新的行动。例如，中金财富A 基金投资顾问最近推出了香港股票市场投资组合策略，以满足投资者获得海外上市高质量中国公司长期增长机会的需求；中信建设投资最近正式登陆京东金融，成为京东金融首家在线基金投资顾问经纪公司。

　　投资基金有用吗？盈米基金作为三家取得试点资格的第三方销售机构之一，于2020年10月正式推出“四笔资金投资服务升级计划”。服务推出后至2021年6月初，用户签约基金投资服务的资产超过90亿元。

　　与基金公司、证券公司不同，持有第三方基金销售许可证的基金投资咨询试点机构具有更加鲜明的特点。华泰证券研究员林晓明认为，公开发行基金公司的投资研究能力和品牌认可度具有优势，但投资服务经验和渠道能力仍有待提高。因此，智能投资品牌出口到第三方销售平台，以避免缺点。ng体育网页版

　　平安证券基金研究执行总经理贾志表示，总体而言，基金投资客户建立了以客户利益为核心的新型财富管理模式，可以实现资产管理与财富管理的再平衡。基金投资顾问的到来是财富管理行业的催化剂，未来会产生一系列的化学反应。(经济日报-中国经济网记者 周琳 马春阳 ）　　盈米基金相关部门负责人表示，基金投资咨询业务试点取得良好成果的背后，是各试点机构根据自身资源禀赋进行的多元化探索和实践。例如，一些第三方销售充分发挥渠道优势，加强投资研究体系和基础体系建设，重视金融技术在基金投资业务中的应用，建立了服务各类客户的展览模式。再比如，一些第三方销售结合自身实践，创造了“四笔钱投资”、“三分投七分顾”的方法论，为基金投资试点进行了开创性的拓展和探索ng体育官方入口。